Особенности паевого инвестиционного фонда

Особенности паевого инвестиционного фонда. Стоит ли вкладывать деньги в ПИФы?

Одна из основных тем этой проблематики — это особенности паевого инвестиционного фонда. В этой статье мы разберем законы, отчетность и налогообложение. А так же рассмотрим, стоит ли вкладывать деньги в подобные организации.

Особенности паевого инвестиционного фонда

Перед создателями ПИФов существует одна главная задача – управление ценными бумагами, которое носит коллективный и доверительный характер. У пайщиков есть право приобрести долю, а затем вложить собственные финансы в любой из доступных сегментов рынка акций, облигаций и т.д.

Чтобы увеличить свой капитал, инвесторы взаимодействуют с финансистами, которые профессионально работают на рынке ценных бумаг. Кстати, именно финансисты подчеркивают большую защищенность такого вида инвестиций, в отличие от других аналогичных вариантов.

ПИФы в своей деятельности руководствуются ФЗ «Об инвестиционных фондах». Несмотря на то, что закон был принят 29 ноября 2001 года, в него внесен ряд изменений и дополнений. Документ принимается Парламентом РФ, а утверждает его окончательную редакцию Президент России.

Konservator рекомендует почитать:

Куда вложить деньги, чтобы получать стабильный доход

Отчетность паевого инвестиционного фонда

Управлением инвестициями на доверительной и коллективной основе занимаются управляющие компании (УК). Вне зависимости от разновидности организация обязана предоставлять отчетность. Какой она должна быть, определяет законодатель, а именно Банк России. Именно перед ним и отчитываются ПИФы.

ЦБ РФ является еще и контролирующим органом, который следит за тем, чтобы и УК, и ПИФы соблюдали законодательство, а их деятельность, структура и капитал соответствовали установленным требованиям.

Существует даже специальное Указание Банка России под номером №3901-У. В этом документе как раз и определены, какой должна быть отчетность УК ПИФ и ПИФ.

Она содержит подробную информацию непосредственно о фонде или УК, сотрудниках, документах, которыми регулируется внутренняя деятельность, активах, и пассивах. Если УК приобретает имущество или продает его, это тоже находит отражение в документах. Форма, в которой представляются отчеты, утверждена на законодательном уровне.

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

Одна из причин, почему паевые вложения так выгодны – правовой статус ПИФов. Они не зарегистрированы в качестве юридических лиц, а представляют собой имущественный комплекс. Из этого следует вывод, что они не платят налог на прибыль, что благоприятно сказывается на их финансовом положении и доходности пайщиков.

Выручка, которую получает эта организация при покупке и продаже ценных бумаг, не подлежит налогообложению. Этот доход увеличивает стоимость доли, СЧА. Таким образом, пайщики получают больше, чем это было бы при уплате ПИФом налога на прибыль.

Если пайщик – это физическое лицо, то доход, который он получает от продажи доли, облагается НДФЛ, если – юридическое лицо, то налогом на прибыль. При этом налоговой базой выступает не сумма полученных средств в результате реализации пая, а разница, которая высчитывается между первоначальной и продажной ценой. С нее и взимается налог. Начислить, удержать, уплатить НДФЛ – задача налогового агента (Управляющей Компании).

стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда

Стоимость чистых активов

Чтобы вычислить, чему равны чистые активы, нужно из реальной суммы активов вычесть стоимость обязательств, которые имеет организация и будет их исполнять. Показатель на разные временные периоды будет отличаться, потому что величины непостоянны.

Более подробно об этом вы можете почитать в системе КонсультантПлюс: consultant.ru

Стоит ли вкладывать деньги в ПИФы?

Стоит, вопрос только в том, как это грамотно сделать. В этом вам поможет следующая информация для размышления:

  • Прибыльность ПИФа. Показатель непостоянен – периодически меняется. При анализе доходности следует принимать во внимание цифры за несколько периодов. Это может быть 1 месяц, 3 месяца, полгода, год. Сравнение величин за разные периоды позволит сложить более точное мнение о ПИФе. Дело в том, что одна и та же структура в разные месяцы и годы может быть убыточной, а затем – прибыльной;
  • Сроки вложения инвестиций. Доходность ПИФа – это не единственное, что нужно принимать во внимание при его выборе. Большое значение имеет и то, когда вы решите приобрести паи (точка входа), и то, когда вы захотите их продать (точка выхода). Важно заранее определить эти даты. Как это сделать? Проанализируйте доходность ПИФа в разные периоды времени.

Заключение

Уверен, теперь вы поняли особенности подобных формирований, их отчетность и налогообложение. Этот вид вложений, как и все остальные виды, имеет свои риски. От них и зависит решение, стоит ли вкладывать деньги в ПИФы. Но нужно понимать, что чем ниже риск, тем меньше доход от инвестиций. И наоборот.

Рейтинг статьи
Our Reader Score
[Total: 0 Average: 0]

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *